Το ευρώ σε άμυνα καθώς οι σπινθήρες της τουρκικής κρίσης σπεύδουν προς την ασφάλεια

Το ευρώ βρέθηκε υπό πίεση στην Ασία τη Δευτέρα, καθώς οι φόβοι για την έκθεση των ευρωπαϊκών τραπεζών στην πληγείσα από την κρίση Τουρκία οδήγησαν τους επενδυτές να σπεύδουν σε ασφαλή καταφύγια, όπως το δολάριο ΗΠΑ, το ελβετικό φράγκο και το γιεν.

Οι περιφερειακές μετοχές φαινόταν επίσης πιθανό να υποφέρουν καθώς τα προβλήματα της Τουρκίας έπληξαν τις αναδυόμενες αγορές γενικά, ενώ ενίσχυσαν τα κρατικά ομόλογα υψηλής αξιολόγησης.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Nikkei (NKc1) έδειχναν μια αρχική απώλεια περίπου 200 μονάδων, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Emini για τον S&P 500 (ESc1) ήταν 0,25 τοις εκατό. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δημοσίου (TYc1) σημείωσαν άνοδο.

Μεγάλο μέρος της πρώιμης δράσης αφορούσε νομίσματα με το ευρώ να υποχωρεί καθώς η τουρκική λίρα (TRYTOM=D3) υποχώρησε σε ιστορικά χαμηλά περίπου 7,2400.

Τελευταία ήταν στις 6,7900, έχοντας βρει ένα κομμάτι υποστήριξης όταν ο Τούρκος υπουργός Οικονομικών Μπεράτ Αλμπαϊράκ είπε ότι η χώρα είχε συντάξει ένα σχέδιο δράσης για να αμβλύνει τις ανησυχίες των επενδυτών και η τραπεζική εποπτική αρχή είπε ότι περιόρισε τις συναλλαγές ανταλλαγής.

Το νόμισμα υποχώρησε περισσότερο από 40 τοις εκατό φέτος λόγω των ανησυχιών για τον αυξανόμενο έλεγχο του Τούρκου προέδρου Ταγίπ Ερντογάν στην οικονομία και την επιδείνωση των σχέσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες.

«Η βουτιά της λίρας που ξεκίνησε τον Μάιο φαίνεται πλέον βέβαιο ότι θα ωθήσει την τουρκική οικονομία σε ύφεση και μπορεί κάλλιστα να πυροδοτήσει τραπεζική κρίση», δήλωσε ο Άντριου Κένινγκχαμ, επικεφαλής παγκόσμιος οικονομολόγος της Capital Economics.

"Αυτό θα ήταν άλλο ένα πλήγμα για τους EM ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, αλλά οι ευρύτερες οικονομικές επιπτώσεις θα πρέπει να είναι αρκετά μέτριες, ακόμη και για την ευρωζώνη", πρόσθεσε.

Ο Kenningham σημείωσε ότι το ετήσιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Τουρκίας περίπου 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν μόλις το 1 τοις εκατό της παγκόσμιας οικονομίας και ελαφρώς μικρότερο από την Ολλανδία.

Η τουρκική αγορά μετοχών ήταν λιγότερο από το 2 τοις εκατό του μεγέθους της αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου και μόνο το 20 τοις εκατό κατείχαν μη κάτοικοι, πρόσθεσε.

"Παρ' όλα αυτά, τα προβλήματα της Τουρκίας αποτελούν έναν ακόμη αντίθετο άνεμο για το ευρώ και δεν είναι καλά νέα ούτε για τα περιουσιακά στοιχεία της ΕΜ".

Πράγματι, το ενιαίο νόμισμα υποχώρησε σε χαμηλότερο επίπεδο ενός έτους έναντι του ελβετικού φράγκου (EURCHF=) στις αρχές της διαπραγμάτευσης γύρω στα 1,1300 φράγκα, ενώ έφτασε σε χαμηλό 10-εβδομάδας στο γεν γύρω στα 125,45 (EURJPY{{{ 7}}).

Έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, το ευρώ έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2017 στα 1,13715 $ (EUR=D3). Ήταν τελευταία στα 1,1392 $ και ακόμα πολύ μακριά από την κορυφή της περασμένης εβδομάδας στα 1,1628 $. Το δολάριο υποχώρησε έναντι του ασφαλούς γεν στα 110,69 (JPY=).

Το πέσο Αργεντινής και το ραντ της Νότιας Αφρικής πιάστηκαν επίσης στα πυρά.

«Οι κίνδυνοι μετάδοσης επικεντρώνονται στις ισπανικές, ιταλικές και γαλλικές τράπεζες που είναι εκτεθειμένες στο τουρκικό χρέος σε ξένο νόμισμα, καθώς και στην Αργεντινή και τη Νότια Αφρική», προειδοποίησαν οι αναλυτές της ANZ.

«Ο τεράστιος σωρός εταιρικού χρέους της Τουρκίας σε ξένα νομίσματα, αλλά ένα νόμισμα που διολισθαίνει γρήγορα – και ο πληθωρισμός που απειλεί να πάει εκθετικά – είναι ένας τοξικός συνδυασμός».

Στις αγορές εμπορευμάτων, ο χρυσός είχε βρει ελάχιστα εμπόδια στις ροές ασφαλείας και ήταν τελευταία μια σκιά πιο σταθερός στα 1.212,52 $ η ουγγιά (XAU=).

Οι τιμές του πετρελαίου αναμειγνύονται με το Brent κατά 11 σεντς στα 72,70 δολάρια το βαρέλι (LCc1), ενώ το αμερικανικό αργό παρέμεινε σταθερό στα 67,63 δολάρια (CLc1).